Облигации это простыми словами: Облигации: что это такое простыми словами и как заработать на облигациях

Термин «облигация» происходит от латинского слова obligatio — обязательство. Первые облигации появились в средневековой Италии, в городах-государствах Венеция, Генуя и Флоренция. Из-за войн расходы казны росли, налогов не хватало, и власти этих городов придумали взять в долг у своих граждан. Например, в 1164 году Венеция заняла около 270 килограммов серебра на 11 лет. Стоимость объекта, рассчитанная на основе текущей рыночной цены.

• Разумный инвестор приобретёт в свой портфель и акции, и облигации.
• Может получиться так, что у компании просто не хватит денег, чтобы расплатиться по купонам.
• В компании первого эшелона входят крупные известные компании с большой капитализацией.
• Чем более рискованный портфель формируется, тем выше должна быть
  диверсификация 
  .
• Выпуск бумаг организован так, что надёжность кредитора не играет роли, и даже его банкротство не повлияет на инвестора.

Им может быть как юридическое лицо (фирма, организация), которому требуются деньги, так и государство. Человек, приобретая облигации, дает в долг свои деньги компании или государству, которая или которое их выпустило. При этом он рассчитывает на получение дохода, точная сумма которого, дата и размеры выплат (если предполагается несколько платежей) он знает уже при покупке. Благодаря этому можно заранее определить выгоду от сделки. Это главное отличие облигации от остальных ценных бумаг.

Как получить статус квалифицированного инвестора…

Люди покупают облигации и таким образом дают свои деньги взаймы этой компании или государству, рассчитывая получить определенный доход. Бывают облигации, у которых купонный доход зависит от какого-то макроэкономического показателя. Срочный вклад — вклады с заранее оговорённым сроком действия, в течение которого заемщик не должен забирать свои деньги из банка.

Также инвестор может оформить вычет на доход по ИИС типа Б. В этом случае весь инвестиционный доход освобождается от налогообложения. Акции могут лежать в инвестиционном портфеле бессрочно, а облигации всегда выпускаются на конкретный срок, а когда он заканчивается, облигации погашает эмитент — тот, кто ее выпустил. Если инвестор выбирает корпоративные облигации, то ему стоит смотреть на эшелоны.

Очень ценная бумага. Как выбирать облигации, если на рынке шторм

Доходность облигаций зависит от ставки купона, рыночной цены и инфляции. Такие облигации различают по соотношению уровня риска к доходности. Для удобства их разделяют на первый, второй и третий эшелоны. Его выплачивают периодически — например, раз в квартал или раз в полгода.

• Это намного выше, чем может предложить любой российских банк по валютным вкладам.
• Такому инвестору подойдут государственные и муниципальные облигации.
• Цены на облигации от рыночной конъюнктуры зависят не сильно.
• Для этого необходимо зарегистрироваться, открыть счёт и купить облигации после выпуска.

Таким образом продавец получает от покупателя рассчитанный, но еще не выплаченный эмитентом, купон. При покупке облигации инвестор получает право на получение регулярных выплат процентного дохода – купонов. Можно ошибочно думать, что в случае, когда инвестор продает облигацию до начисления очередного купона, то доход с момента предыдущей выплаты инвестор не получает. Именно для сохранения рассчитанных, но еще невыплаченных процентов и существует НКД. Доходность зависит от ставки, по которой банк выдаёт ипотеку.

Чистая и грязная цена

Многие учреждения, связанные с государством, например федеральные агентства по развитию территорий, страховые или пенсионные фонды, также выпускают долговые ценные бумаги. Некоторые из них поддерживаются доходами конкретного учреждения, а другие гарантируются государственным спонсором. В отличие от акционеров, держатели бондов не участвуют в прибыли эмитента. При этом условия возврата вложенных денег известны заранее и не зависят от финансовых результатов компании. В очень редких случаях, таких как банкротство или дефолт, выплаты по облигациям могут быть изменены или отменены.

Для этого достаточно открыть брокерский счёт, пополнить его и провести сделку. Через сервис Альфа-Инвестиции вся процедура займёт не более пяти минут. Облигации это простыми словами Купонный доход выше у облигаций с длинным сроком погашения и более высокими рисками. Это прибыль, которую компания хочет выплатить своим акционерам.

Облигация покупается на определённый срок, в течение которого происходят фиксированные купонные выплаты. Акция – это ценная бумага, которая подтверждает ваше право на владение долей в той или иной компании. Если вы, например, купите акции Газпрома, то станете акционером Газпрома. Облигации могут также выпускаться в любой иностранной валюте для привлечения инвестиций на зарубежных рынках. Еврооблигации в американских долларах эмитируются на иностранные фондовые рынки российскими акционерными обществами, а также Министерством финансов России.

Ключевые термины для понимания облигаций

На самом деле предпочтительнее первый вариант, так как инвестор вернёт вложенный капитал уже через 5 лет и сможет повторно инвестировать эти деньги ещё на 5 лет, получив прибыль в 15%. То есть за 10 лет доходность составит уже 30%, что на 5% больше по сравнению со вторым вариантом. Купонный доход — процент, который эмитент обязуется платить с определенной периодичностью. Если компания разорилась, то владельцам облигаций заплатят раньше, чем акционерам.

Корпоративные облигации выпускают компании — например, когда планируют запустить крупный проект. Так может поступить не каждая организация, есть требования, например минимальные требования к объему эмиссии корпоративных облигаций на Московской фондовой бирже — 500 млн рублей. Допустим, инвестор купил облигацию с номинальной стоимостью 2000 рублей по цене 1500 рублей. На момент погашения его потенциальный доход составит 500 рублей. Проценты выплачивают весь срок, пока инвестор владеет облигацией.

На что обратить внимание при выборе облигаций

Надёжность компаний можно оценить по кредитному рейтингу — он показывает платёжеспособность и финансовую устойчивость компании. Самыми рискованными считаются компании третьего эшелона — маленькие компании с наименьшей капитализацией и минимальными объёмами торгов по бумагам. Например, «Техно Лизинг» обещает 18,84%, а «Легенда» — 18,22%. В 2022 году вложения в него на Мосбирже составили 299,4 миллиарда рублей.

Чтобы участвовать в первичном размещении облигаций, нужно подать заявку через брокера. Третий по значимости – риск ликвидности, он связан со скоростью обмена облигаций на наличные деньги. Перед покупкой убедитесь, что у компании-эмитента облигаций высокий кредитный рейтинг, и она широко известна среди ваших знакомых. В этом случае вы сможете быстро продать свои бонды, когда вам понадобятся деньги. Важное отличие облигаций от вкладов в том, что банковские вклады застрахованы государством, а облигации – нет. Если вложить до 1,4 миллиона рублей, то в случае банкротства банка эти деньги вернут.